福利视频网站-福利视频网址-福利视频午夜-福利视频亚洲-欧美二区三区-欧美福利精品

交易箴言

1、最重要的交易原則就是“資金管理”

假如我錯了，我得趕緊脫身，有道是：留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保持實力，卷土從來。

無 論你何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢，可是，一旦你這么做，就等于注定你 要失敗。在我遭受那次打擊之后，我會立即減量經營，我當時所做的事，并不是在于賺多少錢來彌補虧損，而是在于重拾自己對交易的信心。

任何人在從事交易時，都會經歷一段持續獲利的大好光景，例如我能連續獲利12天，可是最后我一定會感到很疲累，因此，我會在連續盈利或者重大獲利之后立即減量經營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結之后卻不收手。

2、交易最為重要的一項就是有“耐性”

我之所以會不斷的虧錢并虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿然進場。

今天符合獲利原則的交易機會已經越來越少，因此，你必須耐心的等待，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預期，我干脆退出。

你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌。假如，你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當不錯的交易員，最后是把賺到的錢全數吐了出來，這是因為，他們在賠錢時都不愿意停止交易。

我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續交易了，等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著；否則，你一定無法彌補拿到壞牌時所輸掉的錢。

很多交易員最常犯的錯誤就是交易次數太頻繁。他們不會慎選適當的交易時機。當他們看到市場波動時，就想進場交易，這無異是強迫自己從事交易，而不是居于主動的地位、耐心地等待交易良機。

我們之所以能夠獲利，是因為我們在進場之前已經耐心的做了很多工作。很多人一旦獲利之后，他們就會對交易掉以輕心，操作就開始頻繁起來，接下來的幾筆虧損會讓他們無法應付，以致導致龐大 的虧損，甚至老本都虧回去。

3、交易最重要的就是“風險控制”。

每當我進場時，總會預先設定停損點。這是唯一可以讓我安心睡覺的辦法。我總是避免把停損點設在市場行情可能輕易到達的價位。如果你分析正確，市場行情就絕不可能回檔到停損價位。如果行情到達停損點，那么就表示這筆交易犯了錯誤。

我要強調，從事交易必須學會控制風險，你得做最壞的打算。因此，你必須小量經營，把每筆交易的虧損控制在資金的1%---2%之間。

4、交易最重要的就是“平靜”。

我 從事交易已經有20多年，當操盤手10多年，若非早學會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落給逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會給你施以一番 痛擊，你必須保持平 靜。當你虧損時，說明情況對你不利，別急，慢慢來，你必須把虧損降到最低，盡可能保護自己的資本。當你遭受重大損失時，你的情緒必定大受影響，你必須減量 經營，隔一段時間再考慮下一筆交易。

無論我是大虧還是大賺，我都會保持心里平靜。每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生。對于好的交易，好好思考為什么會成功。對于不好的交易要自我檢討，找出癥結所在。因此，你要想一直都做得很好，必須在平常就非常在意自己的每一筆交易。

幾乎人人都可以列出我們所傳授的80%的交易規則，可是，他們無法叫人在市場不穩定的時候如何堅定這些規則。因此，平靜的執行交易規則，應該可以讓你把握到歷史以外的大部分行情。

5、交易最重要的就是時刻“保持謹慎”。

我為什么能夠達到如此高比例的獲利率？那是因為，我害怕市場的詭譎多變，我發現，成功的交易員通常都是畏懼市場的人，市場交易的恐懼心理，讓我必須慎選進場時機。

大部分人都不會等到市況明朗后才進場，他們總是在黑夜中進入森林 。而我，總是等到天亮才進去。

我不會在行情發動之前去預測其變動的方向，我總是讓市場變動來告訴我行情變動的方向。

等待與選擇那‘萬無一失’的機會才會發動進攻，否則，我只有放棄。這是我最重要的交易原則。

不 要被獲利的喜悅沖昏了頭腦，要知道，天下最難的事就是如何持續獲利。一旦賺到錢，你就會希望繼續賺到更多的錢，這樣一來，你就會忘記風險。你就不會懷疑自 己既定交易原則的正確性。這就是導致自我毀滅的原因。因此，你必須時刻保持謹慎，虧錢了要十分謹慎，賺錢了要更加謹慎。

交 易策略要具有彈性，以反應市場的變化，才能顯示出你高度謹慎的作戰方式。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略總是一成不變，他們常常會說：“他媽的， 怎么市場與我所想的完全不同？”為什么要相同呢？生活不總是充滿未知數嗎？當你的重要停損點被行情破掉的時候，極大可能是遇到震蕩行情了或者轉變趨勢了， 這時候你又怎么能繼續這個趨勢的操作呢？因此，這時你必須非常謹慎，等待事情變得更加明朗，而不是貿然的繼續操作。

股票復盤的作用是什么復盤工作的重要性體現在三個方面：交易總結、策略修正、選擇新標的。

交易總結：每筆交易進出場依據的合理性，是否與策略一致。有沒有盲目操作的部分。進出場位置的選擇是否合理。每日盤面變化的總結，有沒有超預期的異動，觀察異動是否對形態造成明顯影響等等。

策略修正：驗證策略是否與行情發展表現一致，有沒有主觀因素干擾。如果策略與行情發展不一致了，分析行情變化是質變，還是短期異動，并調整策略。

選擇新標的：翻一遍股票，把符合自己模式的票加到自選股，去除掉自選股里走壞的票。

當然復盤最大的作用是“市場會獎勵你的勤奮”。盡管復盤對投資者把握市場脈搏非常重要，仍有很多朋友并未深刻理解其含義。所謂知易行難，得到市場最終獎賞的往往是做到知行合一的投資者

復盤的一般步驟是：1、看兩市漲跌幅榜：

(1)對照大盤走勢，與大盤比較強弱，了解主力參與程度，包括其攻擊、護盤、打壓、不參與等情況可能，了解個股量價關系是否正常，主力拉抬或打壓時動作、真實性以及目的用意。了解一般投資者的參與程度和熱情。

(2)了解當日k線在日k線圖中的位置，含義。再看周k線和月k線，在時間上、空間上了解主力參與程度、用意和狀態。

(3)對漲幅前2版和跌幅后2版的個股要看的特別仔細。了解那些個股在悄悄走強，那些個股已是強弓之弩，那些個股在不計成本的出逃，那些個股正在突破啟動，那些個股正在強勁的中盤，也就說，有點象人口普查，了解各部分的狀態，這樣才能對整個大盤的情況基本上了解大概。

(4)在了解個股的過程中，把那些處于低部攻擊狀態的個股挑出來，仔細觀察日K線、周K線、月K線所經歷的時間和空間、位置等情況良好的，剔除控盤嚴重的莊股和主力介入不深和游資阻擊的個股，剩余的再看一下基本面，有最新的調研報告最好調出來看一下，符合的進入自己的自選股。

看漲幅在前兩版的個股，看他們之間有那些個股存在板塊、行業等聯系，了解資金在流進那些行業和板塊，看跌幅在后的兩板，看那些個股資金在流出，是否具有板塊和行業的聯系，了解主力做空的板塊。需要說明的看幾板合適主要看當日行情的大小，好多看幾板，差看前后兩板就可以了。

2、看自己的自選股(包括當日選入的)：


觀察是不是按照自己預想的在走，檢驗自己的選股方法，有那些錯誤，為什么出錯，找出原因，改進。看那些個股已經出現買點(買點自己定的，按照什么標準也是你自己定的)的個股，你要做一個投資計劃，包括怎么樣情況怎么買，買多少、多少價格、止損位設置等。

3、看大盤走勢：

主要分析收陰陽的情況、成交量情況，與昨日相比是否怎么樣的情況，整個量價關系是否正常，在日K線的位置、含義，看整個日K線整體趨勢，判斷是否可以參與個股，能否出現中線波段，目前大盤處于哪一級趨勢的那個階段。看當日大盤波動情況，什么時候在拉抬、什么時候在打壓，拉抬是那些股，打壓又是那些股，他們對大盤的影響力又是如何。看漲跌平個股家數，了解大盤漲跌是否正常。了解流通市值前10名個股的運況，以及對大盤的影響，如果不是大盤股影響大盤，找出影響大盤的板塊。了解大盤當日的高低點含義，了解大盤的阻力和位，了解大盤在什么位置有吸盤和拋壓，了解那些個股在大盤打壓之前先打壓，那些個股在大盤打壓末期先止住啟動。

綜合排名榜，市場各要素都展現在這里，那些個股在活躍，那些個股在出逃最強烈，那些個股在拉尾市勾當，那些在尾市打壓制造恐慌假象，那些個股盤輕如燕，那些步履蹣跚，這是主力的照妖鏡。

別忘了還要關注其他市場和品種的情況，回購情況如何，國債情況如何，B股情況如何等等，他們反映的什么樣的資金面以及對大盤的情況。

掌握基本要素和復盤熟練的要求后，你的盤面感覺肯定是不同的。反復訓練后，可加快速度，翻閱個股也不必要看全部，看漲跌前后幾版、權重股、自選股等就可以了。

復盤是辛苦的，但只有苦盡才能甘來!

復盤的程序如下：1、將所有內盤品種的主力合 約認真瀏覽一遍，分析一下這些品種當下的狀態：長中短期趨勢如何?當下處于哪個級別的趨勢或箱體中?

2、分析趨勢最強和最弱的是哪些品種，其中是否有適合你的交易機會?

3、有機會的情況下，該交易是采取順勢還是逆勢的策略?是日內短線還是波段?在什么時間什么點位入場?如果建倉，倉位有多大?目標價位在哪里?入場后的壓力和支撐大概在哪里?在何種情況下能夠確認自己做錯了?如何止損?是否有反向操作的可能?

4、當下這個機會是否在過往的歷史走勢中有過?如果有，那時是如何開始并發展的?這個機會品種的外盤情況如何?

5、回顧最近的行情，你是否遺漏了一些交易機會?遺漏的原因是什么?如果再遇到同樣的情況你還能否把握住機會?

6、現在持有的品種走勢正常嗎?能夠加倉嗎?在什么情況下加倉?什么情況下要止盈出場?若走勢不正常，在什么情況下出局?與此同時外盤的情況又如何?

7、關注各大網站的重大新聞事件有哪些?這些新聞事件將會給市場帶來哪些影響?對你的交易計劃會帶來什么影響?

簡單點應該如何復盤呢?其實非常簡單，只需要三個步驟：紀錄、反思、邁進。

1.記錄

有一個說法，沒有記錄就沒有發生。不信可以問問自己，去年的今天你在做什么，那一天你有什么收獲?我相信大部分的人都是答不上來的。甚至對于上個月或者上個星期都是沒有概念的。這實在太可怕了，日子不就這樣白白過去了嗎?

我們當然無法做到每個股票怎么走的記錄下來，但是不是可以考慮把那些影響重大交易的大事件或者是突發事件記錄下來呢。當時的情況是怎樣的，我是如何處理的，遇到了什么問題，最后是怎么解決的等等。

短時間看，這樣的記錄似乎沒多大意義。但請相信時間的力量，經歷的同樣的5年，你可能會比沒有記錄的人擁有更多經驗或者教訓，你的成長一定有跡可循。而且，當記錄的時間跨度足夠長，你甚至可以總結出一些深層次的規律，讓你對自己有更深刻的認識。

2.反思

所謂反思，其實是分析事情背后的原因以及那些千絲萬縷的關系。如果說復盤更像是流水賬式的記敘文，那么反思就像是有理有據的議論文。不但要對當時發生的事件進行深入細致的描述，還需要認真剖析外部的環境、自己的心境以及事件的背后原因等。當然，如果可以，最好還能夠把自己思考決策的過程也一并記錄下來。我當時是怎么考慮的，涉及了哪些因素，有沒有結合自己的目標，這些因素合理嗎，有沒有遺漏?

當我們調用大量的“內存”去反思的時候，實際上就是“跳出來看自己”的過程。而且經過這個過程的加工，你的記憶會不斷強化，這個解析問題的過程可能會成為學提升最重要的素材。

李世石打敗AlphaGo的那晚，AlphaGo沒有休息，它繼續跟自己下了100萬局。我們可以把這個過程也理解為反思，機器人 尚且如此，我們又何嘗不去嘗試呢?

3.回顧

如實地記錄、認真地反思自己再盤中的失誤，完成了這兩步之后，就需要定期回顧了。回顧的意義在于，讓我們過去的記錄和反思價值倍增。

在面向個人的復盤過程中，對于自己經歷過的事件定期回顧，就相當于不斷進行“沙盤模擬”，慢慢就會形成一些思考框架和行為慣，在決策時會變得更加系統、更加全面。會不自覺地繞開曾經走過的彎路以及掉過的坑，這不就是所謂的經驗嗎?

而當經驗有了時間的加持，我們就會形成一些超越某個時間、超越具體事件的“認知-思考-決策”能力，那就是寶貴的人生智慧。

交易的大師，是要一只眼睛盯著市場，一只研究盯著自己的，復盤時，肯定要重點審問自我。曾國藩在街上看到美女，心旌搖蕩，邪念生焉，晚上回去立即反省，拷問自我，如此他才成為一代大家。沒有誰能隨隨便便成功，我們要達到物我兩忘的交易境界，必須經常復盤自己。

如何高效復盤復盤不是一項簡單的任務，而是一項相對系統的工作，囫圇吞棗是沒有任何益處的，反而浪費你自己的時間。

①大盤分析：指數的運行趨勢、相對位置的高低、重要支撐與壓力、均線系統和成 交量等情況，投資者要善于審時奪勢，養成良好的大局觀，只有看清形勢，掌握正確的方向，才會做到事半功倍，不至于犯系統性錯誤。具體體現為分析大盤至少一年以上的走勢，為什么一年以上呢?很多人都喜歡把K線放得很大，整個軟件界面不過就顯示那幾根K線，請問你能看什么?

但是，如果把K線縮小成下圖的樣子，是不是更有助于你了解當前的形勢，大格局啊!

其次要看周線，平常喜歡看周線、月線甚至年線的人，格局一定是比較大的，心中想到的都是賺幾倍十倍的。最后就是分析當下的情況，見微知著，從細節中發現問題所在。

②板塊分析：如果是通達信軟件，輸入快捷鍵“15”，回車進入進入板塊概覽：

從中我們可以發現今天航空、衛星 導航、軍民融合等漲幅排在前面，說明今天軍工很牛，至于為何這么牛呢?這就跟你每日的資訊閱讀量有關了，軍事緊張，刺激的自然 是軍工，但你能不能想到，這里產生了避險需要?所以，你看到黃金 概念漲幅也不錯。看完指數板塊，則要一個一個板塊地分析，分析它內部的情況，比如航空，右邊是航空板塊的成分股，中航高科 、航天電子 、中直股份 、中航電子 和洪都航空 漲停，說明板塊效應強，值得重點留意。

同樣的道理，看完上漲排行榜，接下來看跌幅排行板，看看哪些板塊比較弱：

③重點個股分析：一般來說，在分析板塊的同時也對相關個股進行了分析。但是這里的個股分析是指龍頭股分析，比如這段時間以來的宇宙總龍頭方大炭素 ，出貨明顯，龍頭效應會帶動其他個股紛紛倒下，所以大家發現今天大盤的殺跌是從方大炭素的殺跌開始的。除了方大炭素，還有鋰電池的贛鋒鋰業 、稀土的盛和資源 ，都殺跌慘痛。

④閱讀當天的重要資訊：把當天的盤面情況和今日所發生的事情結合起來，提高判斷力，最后寫個總結，并制定交易計劃。

整體的復盤就是這樣一個自上而下的框架，其實這是比較簡單的復盤模式，很多細節是沒有回顧得到，但對于上班族還是勉強夠用的。不過，現在很多財經平臺每天都整理復盤內容，大家找來閱讀也是可以的，比如常見的漲停板復盤，每一只股票漲停的原因都有分析到。但是，如果要提高自己的分析能力和盤感，建議還是自己嘗試去分析。

在多頭市場的初期階段，應該扮演投資者的角色。在多頭市場的后期與空頭市場中，應該扮演投機者的角色。

投資者見追求長期的報酬與(或)資本的所得流量。投資者主要是關心盈余、股息與凈值的上升。

另一方面，投機者主要是關心價格走勢，以及如何根據價格走勢獲利。由風險/報酬的觀點來看，投資最適當的時機是在多頭市場的初級階段，因為不論由任何的基本角度觀察，成長的機會都最理想。

行情逐漸趨于成熟，價格走勢進入第三、第四波....時，價格水準的考慮將愈來愈重要，謹慎的玩家在心態上應該轉為投機。在信用擴張驅動的多頭市場中，當行情發展至某一階段以后，價值將停止增長.企業界以浮濫的資金追求有限的資源。價格將開始膨脹——資生行情。

在 空頭市場中，投機是唯一的明智之舉。根據定義.我們無法以做空來投資。在空頭市場中，長期做空是通過預先賣出投資而獲利，這項行為本身并不是投資。撇開這 點不談，空頭行情最佳的運作方式是不斷地進、出市場，在主要走勢中做空，在次級修正走勢中做多。一般來說，空頭市場歷經的時間短于多頭市場;空頭市場的主 要走勢在幅度上與多頭市場相當類似，但期間則較短。

相對于多頭市場來說，如果你妥善管理資金，在空頭市場能夠以較短的時間獲取類似的利潤，風險并不會更高，甚至可能更低。就經濟循環的性質來看，你不曾見過“黑色星期一” 的復蘇，所以就某一角度而言，空頭市場較安全。

不可攤平虧損——虧損頭寸不可加碼。

“攤 平虧損”僅是一種試圖避免承認錯誤或期待解套的借口，而且是在不利的勝現情況下。它之所以被稱為“攤平虧損”，因為這是一種追加頭寸的行為，并因此降低整 體頭寸的凈虧損百分率。這項行為的合理化借口是：“這支股票(期貨、債券或任何交易對象)將上漲(下跌)。我現在雖然損失，但如果追加頭寸，可以降低平均 成本，最后可以大賺一筆。”

守則10實際上是守則6迅速認賠的輔助定理。然而，“攤平虧損”是一種極常見的錯誤行為，所以它應該有屬于自己的“不可”守則.這是為了提醒你，它是一項錯誤的行為。

然而，某些行為看起來似乎是攤平虧損，實際上卻不是。例如，如果你在空頭市場中尋找中期的做空機會。猶如上文所說，最佳的做空時機是在小漲勢中。假定股票市 場連跌四天，似乎將形成空頭市場的主要下跌走勢，理想的做空時機在第一天的反彈。

如果價格連續反彈兩天，第三天再反彈的可能性很低，所以第二天可以追加頭 寸。如果第三天又反彈.第四天繼續上漲的可能性不到5% ，你可以再做空。然而，如果行情連續上漲四天，中期趨勢很可能向上，你應該認賠出場。

這項策略與攤平虧損之間的差異，在于你有一套交易計劃，并設定市場證明你錯誤的停損點。在計劃中，你將評估每天的反彈幅度，以及反彈的天數。交易之初，你不僅已經限定反彈的天數，而且也設定認賠的出場價位。攤乎虧損的策略并不設定停損，頭寸的了結完全取決于主觀的情緒。

不可僅因為價格偏低而買進。不可僅因價格偏高而賣出。

這 完全不同于在超級市場買水果，交易中并無所謂的“特價品”。交易的重點僅在于獲利或虧損，這與交易工具的價格沒有任何關系。價格僅在少數情況下會影響交易 決策，例如：你可能因為保證金 過高而無法從事某筆交易，或其他交易機會可以提供較佳的杠桿效果，而其風險/報酬比率相似或更理想。

不可以存 在這種心理：“這已經是歷史低價，它不可能再跌了!”或“這已經不可能再漲了，我必須賣出!”除非你見到趨勢發生變動的征兆，否則趨勢持續發展的機會較 高。當市場處于歷史高價或低價，但沒有任何征兆顯示趨勢即將反轉.我建議你不要去挑逗它，繼續等待趨勢變動的信號。順勢交易，耐心等待。

價格變動迅速時，不可建立頭寸

這 條法則適用于場外交易者一一他們仰賴電子報價系統取得最新的報價資料。“快速市場”是指場內的交易進行得非常快速，報價系統的價格輸入速度跟不上實際的交 易。發生這類狀況時，交易所通常會提出警告。換言之，在快速市場中，你在熒屏上看見的報價，并不是當時的實際報價。快速市場中，行情向上突破時買進，或行 情向下突破時賣空，都是非常迷人的機會。你看見價格一飛沖天或直線下跌，滿腦子都是鈔票的影像。